Honorarberatung oder Bankberatung — was sich strukturell unterscheidet
Die Frage klingt zunaechst harmlos: Wer beraet Sie besser? In Wahrheit ist es eine Frage, die ueber 20 Jahre einen sechsstelligen Unterschied in Ihrem Depot macht. Hier sehen Sie, woran das liegt.
Klarfolio 0,85 % p.a. zzgl. MwSt. · Investifant 1,00 % p.a. all-in inkl. · ohne Ausgabeaufschlag · Eröffnung in 9 Minuten
Die Beratung ist kostenlos. Die Empfehlungen sind teuer.
Sie hatten ein gutes Gespraech. Der Bankberater hat sich Zeit genommen, freundlich erklaert, einen Vorschlag gemacht. Sie haben unterschrieben. Was Sie nicht gesehen haben: den 5%-Ausgabeaufschlag, der direkt von Ihrer Einlage abgezogen wurde, die 1,5% jaehrliche Verwaltungsgebuehr des empfohlenen Mischfonds, die 0,8% Bestandsprovision, die der Berater jaehrlich aus Ihrem Depot bezieht.
Das alles ist legal. Es ist sogar uebersichtlich offengelegt — irgendwo im Verkaufsprospekt. Aber Sie sehen es nicht im Auszug. Sie spueren es nur als geringere Rendite ueber die Jahre.
Honorarberatung nach § 34h GewO funktioniert anders. Sie bezahlen den Berater — direkt, transparent, im Voraus vereinbart. Provisionen sind gesetzlich ausgeschlossen. Die Empfehlung ist damit strukturell auf Ihrer Seite — und nicht zwischen dem Berater und dem Produktanbieter geteilt.
Eine kostenlose Beratung ist nicht kostenlos. Sie ist nur unsichtbar bezahlt.
Vier strukturelle Unterschiede, die alles erklaeren
Wer den Berater bezahlt, entscheidet die Empfehlung
Im Provisionsmodell bezahlt der Produktanbieter — also der Fondsgesellschaft oder Versicherung. Das schafft einen strukturellen Konflikt: der Berater empfiehlt das Produkt, das ihm Provision bringt. Das ist nicht boese — es ist nur strukturell vorhersehbar.
Im Honorarmodell bezahlen Sie. Damit ist der Berater Ihnen verpflichtet, nicht dem Produkthersteller.
Provisionen verschwinden in der Rendite-Differenz
Ein typischer Bankfonds kostet 1,5–1,8 % p.a. Davon gehen 0,8–1,2 % als Bestandsprovision an den vertreibenden Berater. Sie sehen das nicht — Sie sehen nur, dass Ihre Rendite niedriger ist als die des Vergleichsindex.
Ueber 20 Jahre summieren sich diese unsichtbaren Kosten zu einem sechsstelligen Betrag auf 100.000 € Anlage.
Honorar ist nicht teurer — es ist nur sichtbar
Bei Investifant zahlen Sie 1,0 % p.a. all-in inkl. MwSt. — die einzige Vergueturung. Keine Ausgabeaufschlaege, keine Bestandsprovisionen, keine Performance Fee. Das ist guenstiger als die Summe aller versteckten Kosten eines typischen Bankmandats.
Die Vermoegensverwaltung kann uebernehmen, was Beratung allein nicht kann
Eine reine Beratung gibt Ihnen Empfehlungen, die Sie selbst umsetzen muessen. Eine Vermoegensverwaltung wie Investifant durch die Reuss Private Bank uebernimmt die laufende Steuerung — taegliches Rebalancing, Steuerstruktur, regelbasierte Disziplin. Das ist der naechste Schritt nach der Honorarberatung.
Vielleicht steht hier Ihre Geschichte
Eine echte Mandantengeschichte
Anonymisiert, weil wir die Privatsphäre unserer Mandant:innen schützen — aber die Konstellation ist nicht erfunden.
21 Jahre treuer Bankkunde — und 230.000 € Rendite-Differenz
Herr P., 51, Steuerberater in Frankfurt
Drei aktiv gemanagte Mischfonds aus 2003, Kostenquote rund 1,7 % p.a., Vergleichsindex aehnlich. Die Fonds haben durchschnittlich 4,7 % p.a. erbracht, der Index 7,3 %. Auf 180.000 € Einsatz: rund 230.000 € weniger Endkapital nach 21 Jahren. Herr P. wusste das nicht — er hatte die Renditezahl seiner Fonds nie mit dem Markt verglichen.
Honoraranlageberatung mit Bestandsaufnahme, gestaffelter Umzug ueber 9 Monate in Investifant Vanguard 70/30. Steuerliche Realisierung mit dem Steuerberater abgestimmt. Kostenquote von 1,7 % auf 1,0 % all-in gesenkt, plus klare Strategie.
Herr P. hat zum ersten Mal eine ehrliche Kostenrechnung in der Hand. Er sagt: „Haette ich frueher gefragt, waere mein Vermoegen heute deutlich groesser. Aber besser jetzt als nie.“ Das Mandat laeuft seit drei Jahren, er hat keinen Fonds selbst getauscht.
Wovon Banken nicht offen sprechen
Der Begriff „kostenlose Beratung“ ist gesetzlich nicht geschuetzt. Tatsaechlich ist jede Bankberatung bezahlt — durch Ausgabeaufschlaege (bis 6 % der Anlagesumme), durch Bestandsprovisionen (typisch 0,8 % p.a.), durch Performance Fees in sogenannten Top-Fonds.
Diese Kosten stehen in keiner Beratungsrechnung. Sie tauchen in der Differenz auf — der Differenz zwischen dem Markt und Ihrer Rendite. Ueber 20 Jahre wird daraus ein Betrag, der oft ein Drittel Ihres Endkapitals ausmacht.
Honorarberatung macht das sichtbar — und damit verhandelbar.
Welcher Weg passt zu Ihnen?
Es gibt nicht das eine richtige. Es gibt das richtige für Sie. Drei Stufen, drei Reifegrade — wählen Sie nicht den modischsten, sondern den, den Sie durchhalten.
ETF-Sparplan in Eigenregie
Sie sind 100 % konsequent — und haben Zeit für die Pflege.
- Eigenes Depot bei Direktbank
- 0–0,3 % p.a. Fondskosten
- Sie wählen, Sie kaufen, Sie rebalancen
- Sie tragen Disziplin und Steuern selbst
- Hoheit: 100 %, Aufwand: 100 %
Klarfolio
Sie kaufen den Bauplan, wir pflegen ihn jährlich.
- Fünf kuratierte Modellportfolios
- 0,85 % p.a. zzgl. MwSt. all-in
- 1–2 Rebalancings pro Jahr durch uns
- Sie behalten Login und Geld-Hoheit
- Online-Eröffnung in rund 9 Minuten
Investifant Vermögensverwaltung
Sie geben Vollmacht, wir verwalten täglich.
- 9 Strategien (Vanguard + Dimensional)
- 1,00 % p.a. all-in inkl. MwSt.
- BaFin-zugelassener Vermögensverwalter (§ 15 WpIG)
- Tägliches Rebalancing automatisch
- Ihre Erstgespräch-Vereinbarung mit Reuss Private Bank
Honorar und Vermoegensverwaltung — fuer wen wir gemacht sind
Wir sind kein Massengeschaeft, und das ist Absicht. Wir arbeiten mit Mandant:innen, die das Modell verstehen und zu schaetzen wissen.
Honorar und Vermoegensverwaltung — fuer wen wir gemacht sind
Wir sind kein Massengeschaeft, und das ist Absicht. Wir arbeiten mit Mandant:innen, die das Modell verstehen und zu schaetzen wissen.
Das passt zu uns
- Sie haben oder bauen ein Vermoegen ab rund 50.000 € auf
- Sie wollen transparente Vergueturung statt versteckte Provisionen
- Sie suchen langfristige Begleitung, kein einmaliges Verkaufsgespraech
- Sie haben ggf. Versicherungen, BU, PKV in einem Haus zu sortieren
Das passt nicht
- Sie wollen keine transparente Vergueturung sehen
- Sie suchen den billigsten Berater (Honorar ist sichtbar, also fuehlt es sich teurer an)
- Sie wollen schnelle Trades und Aktionsempfehlungen
- Sie suchen einen Bankberater, der sich um alles kuemmert
In fuenf Jahren werden Sie sagen: „Das haette ich frueher tun sollen.“
In fuenf Jahren werden Sie sagen: „Das haette ich frueher tun sollen.“
Sie schauen auf eine klare Kostenrechnung statt auf undurchsichtige Auszuege. Sie wissen genau, was Sie pro Jahr bezahlen — und was Sie dafuer bekommen.
Ihr Vermoegen wird von einem BaFin-zugelassenen Vermoegensverwalter (Reuss Private Bank, § 15 WpIG) gepflegt. Ihre Versicherungen liegen daneben in derselben Simplr-App. Sie haben ein Oekosystem, nicht ein Sammelsurium.
Und wenn Sie an die Jahre davor zurueckdenken, koennen Sie ungefaehr ausrechnen, wie viel die Banktreue Sie gekostet hat. Das ist unangenehm — aber lehrreich.
Drei Schritte vor dem Wechsel
Drei Punkte, die letzte Hemmung nehmen, bevor Sie die Online-Klickstrecke starten.
Drei Schritte vor dem Wechsel
- Kostenanalyse Ihres bestehenden Depots. Wir lesen Ihre aktuellen Auszuege und rechnen die echten Kosten heraus — TER, Bestandsprovisionen, Ausgabeaufschlaege. Das ist die Basis jeder Wechselentscheidung.
- Steuerliche Pruefung. Realisierung bestehender Fondsbestaende kann Abgeltungsteuer ausloesen. Wir staffeln den Umzug so, dass Sparer-Pauschbetraege voll genutzt werden.
- Konzept vor Produkt. Welche Strategie passt zu Ihrem Anlagehorizont, welcher Drawdown ist aushaltbar, welche Lebensphasen stehen an. Erst dann sprechen wir ueber Investifant Vanguard, Dimensional oder Klarfolio.
- Bernd Krause (2024): „Der Finanzplaner für Akademiker“ — Honoraranlageberatung als ruhiger Gegenentwurf zur Provisionsberatung.
- EU-PRIIPs-Verordnung: Synthetic Risk Indicator (SRI) Skala 1–7.
- Vanguard Research: „Best Practices for Portfolio Rebalancing“ (2024).
- S&P Dow Jones Indices: SPIVA Europe Year-End Scorecard.
Ihre anbieterunabhängigen Honoraranlageberater
Drei Berater:innen, ein Konzept: Honorarvergütung statt Produktprovision, gesetzlich verankert in § 34h GewO. Kein Druck, etwas zu verkaufen. Vergütung kommt vom Mandanten, nicht vom Produkthersteller.
Honoraranlageberater nach § 34h GewO, Autor „Der Finanzplaner für Akademiker". Onlineberatung seit 2014. Verantwortlich für Konzept und Strategie der Investifant-Portfolios.
Spezialisierung auf Vermögensaufbau, Altersvorsorge und Erbschaftsplanung. Begleitet Mandanten ganzheitlich in allen Lebensphasen.
Fokus auf Selbstständige, Akademiker:innen in der Konsolidierungsphase und Vermögensübertragung. Begleitet Mandate im DACH-Raum.
Häufige Fragen
Was kostet eine Honorarberatung?
Bei uns transparent nach Stundensatz oder Pauschale, je nach Umfang. Eine Bestandsanalyse mit Konzeptvorschlag bewegt sich typischerweise im niedrigen vierstelligen Bereich. Im Erstgespraech (kostenfrei, 30–45 Minuten) skizzieren wir den Aufwand.
Was kostet Investifant?
1,0 % p.a. all-in inkl. MwSt. auf den Jahresdurchschnittswert. Plus Depotgebuehr FFB 0,2 % (gedeckelt 45 € p.a.). Keine Ausgabeaufschlaege, keine Order-Gebuehren, keine Performance Fee. Die Vergueturung deckt Strategie, Vermoegensverwaltung durch Reuss Private Bank, laufendes Reporting und Betreuung ab.
Lohnt der Wechsel bei laufenden Vertraegen?
In den allermeisten Faellen ja — die Differenz zwischen 1,7 % laufender Bank-Kostenquote und 1,0 % Investifant-Pauschale macht ueber 10–20 Jahre einen sechsstelligen Unterschied auf jedes 100.000 €. Wir rechnen das im Erstgespraech individuell durch.
Was unterscheidet § 34h GewO von § 34f?
§ 34h ist Honoraranlageberatung mit gesetzlich ausgeschlossener Provision. § 34f ist Anlagevermittlung, vergueturet wird durch Provision vom Produktanbieter. Wir arbeiten ausschliesslich nach § 34h.
Bekomme ich bei Investifant noch Beratung?
Im Mandat ist die laufende Vermoegensverwaltung durch Reuss Private Bank enthalten. Konzeptionelle Beratung (Lebensphasen, Steuerstruktur, Vermoegensuebertragung) laeuft als separate Honorarberatung — transparent vereinbart.
Geben Sie Renditeprognosen?
Nein. Konkrete Renditen entnehmen Sie den Verkaufsprospekten.
Sie können mit kleinen Schritten starten
Premium-Vermögensverwaltung war früher Mindesteinlage 1 Mio. Euro. Heute können Sie bei uns mit kleinen Beträgen starten und über die Jahre aufbauen.
Klarfolio
Modellportfolios- Einmalanlage
- ab 1.000 €
- Sparplan
- ab 100 €/Monat
- Vergütung
- 0,85 % p.a. zzgl. MwSt.
- Ausgabeaufschlag
- 0 €
Investifant Vanguard
Vermögensverwaltung- Einmalanlage
- ab 50 €
- Sparplan
- ab 50 €/Monat
- Vergütung
- 1,00 % p.a. all-in inkl.
- Verwalter
- Reuss Private Bank
Investifant Dimensional
Faktor-Vermögensverwaltung- Einmalanlage
- ab 1.000 €
- Sparplan
- ab 50 €/Monat
- Vergütung
- 1,00 % p.a. all-in inkl.
- Tilt
- Size · Value · Profitability
Vom Tagesgeld in drei Phasen zum tragenden Vermögen
Wir versprechen keine Renditen. Wir zeigen, wie sich Ihre Lage verändert, wenn Sie einmal entscheiden — statt jahrelang nicht zu entscheiden.
Sie wissen es, machen es trotzdem nicht
Tagesgeld arbeitet nicht. Sie haben zwei Vergleichsportale gelesen, sieben Bekannte um Rat gefragt, einen Bausparvertrag und eine Lebensversicherung — und keinen Plan, der trägt. Kaufkraft verschwindet leise.
Das Mandat läuft routiniert
Sie haben einen Plan. Sie schauen einmal im Quartal kurz ins Reporting. Das Rebalancing macht die Reuss Private Bank — Sie haben in der ersten Korrektur nicht eingegriffen, weil Sie nicht mussten. Sie haben aufgehört, sich nicht zu entscheiden.
Vermögen, das mitgewachsen ist
Pre-Ruhestand wird planbar. Versicherungen und Anlage liegen in einer App nebeneinander. Sie haben den Bonus nicht im Lebensstandard verloren. Niemand kann Ihnen mehr etwas Besseres erzählen — weil Sie bereits in einem soliden Konzept sind.
Sie sind drei Klicks vom ersten Schritt entfernt
- Portfolio oder Strategie wählen im Klarfolio-Fondshop oder im Investifant-Erstgespräch
- Online-Identifikation per Smartphone Video-Ident, dauert rund 5 Minuten
- Depot bei der FFB eröffnet typisch innerhalb von 1–3 Werktagen
- Erste Anlage läuft ab dann übernehmen wir Pflege und Rebalancing
Eine ehrliche Kostenrechnung Ihres aktuellen Depots
Erstgespraech 30–45 Minuten, kostenfrei, telefonisch oder per Video. Bringen Sie Ihre aktuellen Depotauszuege mit, wir rechnen die echten Kosten aus.
Oder direkt anrufen: 06341 6814230 · hallo@finanzen-fairstehen.de