Dimensional Core Plus 40/60 – defensive Faktor-Strategie für die späte Konsolidierungsphase
Dimensional Core Plus 40/60 verbindet einen kleinen Faktor-Tilt im Aktienanteil mit einer dominanten Anleihen-Basis. Geeignet für Mandanten mit Restlaufzeit 8–15 Jahre, die wissenschaftlich basiert anlegen wollen, ohne große Schwankungen aushalten zu müssen.
1 % p.a. all-in inkl. MwSt. · ungebundener Vermögensverwalter Reuss Private Bank · Depotbank FFB · § 15 WpIG
„Lohnt sich 40/60 mit Faktor-Tilt für mich?“
Sie haben Fama/French gelesen, oder Kommer, oder einen Aufsatz zu Dimensional. Sie verstehen das Konzept der Faktorprämien. Die Frage ist nicht ob – sondern ob die Strategie 40/60 zu Ihrem Lebenshorizont passt.
Dimensional Core Plus 40/60 ist ein faktorbasiertes Multi-Asset-Portfolio. Aktien-Anteil systematisch nach Size, Value und Profitability übergewichtet. Anleihen-Anteil als Stabilisator. Beides regelbasiert, ohne Manager-Wetten.
Wir arbeiten als Honoraranlageberatung nach § 34h GewO. Wir empfehlen Dimensional nur, wenn Horizont, Vermögen und Faktor-Verständnis passen.
Wer Faktor-Investing mit defensiver Schwankung verbinden möchte, findet hier den passenden Kompromiss.
Vier Aspekte von Dimensional Core Plus 40/60
Was die Faktor-Strategie kann, was sie nicht kann.
Faktor-Tilt im Aktienanteil
Der 40 %-Aktienanteil wird über Dimensional-Fonds investiert, die systematisch Small Caps, Value-Aktien und profitable Unternehmen übergewichten – auf Basis der Forschung von Eugene Fama und Kenneth French.
Erwartete langfristige Rendite des Aktien-Anteils: ca. 6,5–8 % p.a. nominal (vor Inflation), mit zusätzlichem Faktor-Beitrag in der Größenordnung 0,5–1,5 Prozentpunkte p.a. über sehr lange Zeiträume. Aber: jahrelange Underperformance gegenüber Standard-Indizes ist möglich.
Anleihen-Anteil 60 % – mit kurzfristigem Bias
Der 60 %-Anleihen-Anteil ist über Dimensional-Anleihen-Fonds gestaltet – mit Schwerpunkt auf kurz- und mittelfristigen Laufzeiten, hochwertigen Schuldnern. Ziel: Stabilität, nicht Spekulation auf Zins-Trends.
Erwartete langfristige Rendite des Anleihen-Anteils: ca. 1–3 % p.a. Dafür: deutlich geringere Schwankungen und Puffer in Aktien-Korrekturen.
Drawdown-Erwartung in einer schweren Korrektur: ca. 15 %
In einer schweren Marktkorrektur (vergleichbar mit 2008 oder März 2020) ist mit einem temporären Wertverlust von etwa 15 % vom Höchststand zu rechnen.
Wer in Korrekturen verkauft, verliert die Faktorprämie – und zwar besonders dann, wenn Value gerade wieder anlaufen würde. Geduld ist Voraussetzung.
Mindestanlage 1.000 EUR, Zugang exklusiv über akkreditierte Berater
Dimensional-Fonds sind in Deutschland exklusiv über akkreditierte Anlageberater zugänglich – nicht über Direktbanken kaufbar. Mindestanlage beim Investifant-Mandat: 1.000 EUR pro Strategie.
Damit grenzt sich Dimensional strukturell von massenmarkt-tauglichen ETFs ab. Vor- und Nachteile: enger Zugang plus institutionelle Konditionen, dafür Bindung an einen akkreditierten Berater.
Anlegerin in der passenden Phase – ein Beispiel für Dimensional 40/60
Frau S., 60, Pharmazeutin in Teilzeit, 420.000 EUR Vermögen, 7 Jahre bis zur ersten geplanten Entnahme. Liest Fama/French regelmäßig, möchte Faktor-Tilt – aber bei geringerer Schwankung als 60/40 oder 80/20. Strategie: Dimensional Core Plus 40/60.
Karrierephasen, in denen Dimensional 40/60 oft passt
Faktor-Investing funktioniert über sehr lange Zeiträume. Wer den Horizont nicht hat, ist falsch.
Konsolidierung (50–60)
Übergang zum Pre-Ruhestand, Risiko schrittweise reduziert.
Pre-Ruhestand (60–65)
Robuste Mitte – genug Aktien für Rendite, genug Anleihen für Stabilität.
Mittel-defensive Mandate
Mandant:innen mit moderatem Sicherheitsbedürfnis und 10–15 Jahren Horizont.
Erben in der Konsolidierung
Größere Vermögen, die langfristig stabil wachsen sollen.
Auszahlphasen mit langem Horizont
Bei Entnahme-Strategien mit 25–30 Jahren Restlaufzeit.
Mandant:innen, die häufig in Dimensional 40/60 einsteigen
Akademiker:innen mit Faktor-Verständnis
Wissenschaftlicher Anspruch, lange Horizonte – Dimensional passt.
Erbinnen & Erben (250.000+ EUR)
Lange Bindung, gestaffelter Einstieg, Faktor-Tilt langfristig wirksam.
Pre-Ruhestand mit Restlaufzeit 15+
Wer noch 15+ Jahre Anlagehorizont hat, kann Faktorprämien aushalten.
Selbstständige im Wachstum
Höhere Vermögensbasis, wissenschaftlich basierte Diversifikation.
Mandate ab 100.000 EUR
Dimensional-Tranchen sinnvoll ab strategischem Kernanteil dieser Größenordnung.
Patient Investors
Wer Phasen jahrelanger Underperformance aushalten kann, gewinnt langfristig.
Investifant – Dimensional Core Plus 40/60 im Mandat
Dimensional Core Plus 40/60 ist eine der vier Faktor-Strategien im Investifant-Mandat. Verwaltet von Reuss Private Bank für Wertpapierhandel AG (BaFin, § 15 WpIG), verwahrt bei FFB, konzipiert durch Finanzen fairstehen FDL GmbH (§ 34h GewO).
Mindestanlage: 1.000 EUR (Dimensional). Sparplan ab 50 EUR monatlich. Mandatshonorar 1 % p.a. all-in inkl. MwSt. auf den Jahresdurchschnittswert. Keine Ordergebühren. Rebalancing inklusive.
- Eugene F. Fama, Kenneth R. French (1992): „The Cross-Section of Expected Stock Returns“, Journal of Finance 47.
- Eugene F. Fama: Nobelpreis-Lecture „Two Pillars of Asset Pricing“ (2013).
- Dimensional Fund Advisors: Matrix Book 2024
- BaFin Register: Reuss Private Bank für Wertpapierhandel AG, ID 122913.
Ihre anbieterunabhängigen Honoraranlageberater
Drei Berater:innen, ein Konzept: Honorarvergütung statt Produktprovision, gesetzlich verankert in § 34h GewO. Kein Druck, etwas zu verkaufen. Vergütung kommt vom Mandanten, nicht vom Produkthersteller.
Honoraranlageberater nach § 34h GewO, Autor „Der Finanzplaner für Akademiker". Onlineberatung seit 2014. Verantwortlich für Konzept und Strategie der Investifant-Portfolios.
Spezialisierung auf Vermögensaufbau, Altersvorsorge und Erbschaftsplanung. Begleitet Mandanten ganzheitlich in allen Lebensphasen.
Fokus auf Selbstständige, Akademiker:innen in der Konsolidierungsphase und Vermögensübertragung. Begleitet Mandate im DACH-Raum.
Häufige Fragen zur Strategie Dimensional 40/60
Wie unterscheidet sich Dimensional 40/60 von einer Globalen Index Strategie 40/60?
Beide haben dieselbe Aktien-/Anleihen-Mischung. Der Unterschied: Dimensional übergewichtet Small Caps, Value und Profitability systematisch (Faktor-Tilt). Eine reine Vanguard-Index-Strategie bildet schlicht den Markt nach Marktkapitalisierung ab.
Langfristig kann Dimensional eine Mehrrendite liefern – aber mit Phasen jahrelanger Underperformance. Beides hat seinen Platz.
Wann lohnt sich Faktor-Investing nicht?
Bei kurzen Anlagehorizonten (< 15 Jahren), bei kleinen Vermögen (< 50.000 EUR), bei Mandant:innen ohne Verständnis für Faktor-Phasen. In diesen Fällen ist eine reine Vanguard-Index-Strategie oft die bessere Wahl.
Wie kann ich diese Strategie ändern, wenn sich meine Lebenssituation ändert?
Ein Strategiewechsel ist im Investifant-Mandat jederzeit möglich – nach Beratungsgespräch und neuer Vereinbarung. Siehe unsere Seite zum Strategiewechsel.
Empfohlene Wechselpunkte sind Lebensphasen-Wechsel (Berufseinstieg, Familie, Pre-Ruhestand) – nicht Marktstimmung.
Welche Kosten fallen an?
1 % p.a. all-in inkl. MwSt. auf den Jahresdurchschnittswert (Investifant-Mandatshonorar). Depotgebühr FFB 0,2 % (gedeckelt 45 EUR p.a.). Fondskostenquoten der eingesetzten ETFs zusätzlich, ausgewiesen im Reporting. Keine Ordergebühren, keine Performance Fee.
Wie sicher ist mein Vermögen?
Wertpapiere als Sondervermögen bei FFB geschützt (rechtlich Ihr Eigentum, nicht Teil der Bankbilanz). Vermögensverwaltung durch Reuss Private Bank unter BaFin-Aufsicht. Mehr unter Sicherheit & Insolvenzschutz.
Wie wird das Vermögen versteuert?
Wie jedes deutsche Depot: Abgeltungsteuer 25 % plus Soli (ggf. Kirchensteuer) auf realisierte Gewinne und Vorabpauschale. FFB führt automatisch ab und stellt Jahressteuerbescheinigung.
Passt Dimensional 40/60 zu Ihnen?
Im Erstgespräch klären wir, ob Dimensional Core Plus 40/60 oder eine andere Strategie aus dem Investifant-Mandat zu Ihrer Situation passt. 30–45 Minuten, telefonisch oder per Video, ohne Verkaufsdruck.
Oder direkt anrufen: 06341 6814230 · hallo@finanzen-fairstehen.de